Рейтинг надійності депозитів - 2013

Реальна економіка

Лідерами традиційного рейтингу надійності депозитів на початок 2013 року стали Ощадбанк, Укрексімбанк, UniCredit Bank та Креді Агріколь Банк. Ці банки продемонстрували найкращі результати за усіма факторами надійності серед основних гравців депозитного ринку.

"Реальна економіка" пропонує новий випуск щопіврічного рейтингу надійності депозитних вкладів українських банків, розрахованого на основі офіційних показників, з якими банківська система увійшла в 2013 рік.

Мета рейтингу лишається незмінною – відранжувати банки за найважливішими факторами привабливості банків для вкладників, які можливо розрахувати на основі відкритої інформації.

Динаміка депозитного ринку

Національний банк України зробив величезний подарунок українським вкладникам своєю антиінфляційною політикою, стримуючи ріст надлишкової гривневої маси, тим самим штовхаючи процентні ставки вгору.

Підсобили українським фінансовим рантьє і європейські банківські регулятори, що мотивували іноземних власників згортати колишні масштаби підтримки бізнесу в ризикованих периферійних економіках.

Не маючи доступу до дешевих ресурсів на внутрішньому і зовнішньому міжбанківських ринках у другій половині 2012 року, банки продовжували перегони за кошти роздрібних клієнтів.

Останні спочатку не надто хотіли ділитись заощадженнями в національній валюті через сильні девальваційні очікування.

Проте, коли вибори закінчились, великого стрибка курсу долара не відбулось, а депозитні ставки деяких банків пробили всі верхні рівні здорового глузду, люди вирішили не втрачати унікальних інвестиційних можливостей. І поки що не прогадали.

Динаміка залучення депозитів банками України, мільйони доларів

Джерело: НБУ

За даними НБУ, весь портфель вкладів населення протягом 2012 року зріс майже на 20%, в грошовому виразі - на 57,8 мільярда гривень до 364 мільярдів. Скорочення депозитного портфеля спостерігалось всього лиш у шістьох банків з 31-го, які входять до рейтингу "Реальної економіки".

Впадає у вічі стабільність обсягу вкладів до запитання на фоні швидкого росту більш дохідних строкових депозитів: чергове свідчення посткризового відновлення довіри до банківської системи та збільшення апетиту до ризику серед банківських клієнтів.

Валютні зрушення

Валютні вклади в банках підвищились на 22% за підсумками року, в той час як притік гривневих депозитів склав скромніші 16%.

Депозити в національній валюті з червня по жовтень схудли на 4 мільярди гривень попри надзвичайно високі ставки, але протягом листопадно-грудневої депозитної кампанії обсяг гривневих вкладів різко зріс на 7,7 мільярда гривень.

Це яскравий приклад впливу політичних та валютних очікувань на поведінку українських вкладників: до виборів страх девальвації переважав над жадібністю, після виборів ситуація змінилась на протилежну.

"Патріотичні" вкладники вже четвертий рік поспіль святкують перемогу над любителями "вічнозелених", збираючи вершки з депозитного ринку. Тактичні успіхи "патріотів" і втрата так званими "обвалістами" впливу на суспільну свідомість посилюють зацікавленість до гривні.

Можна припустити, що за нинішніх макроекономічних умов ріст популярності гривневих вкладів триватиме до першої серйозної девальвації або ж поступово згасатиме по мірі звуження різниці між депозитними ставками в іноземній та національній валюті.

Високі ставки – наше все

3-місячні депозитні ставки в гривні сягнули максимальних рівнів наприкінці 2012 року, коли середня ставка 50 найбільших банків дорівнювала 19,5% (індекс SDR-50 розраховується рейтинговим агентством "Стандарт-рейтинг").

Нині індикативна ставка за короткими строковими депозитами опустилась до 17,7% після нормалізації ситуації з ліквідністю на міжбанку та припливу грошей від нових вкладників.

Усереднені 12-місячні гривневі ставки SDR-50 з початку 2013 року перебувають на рівні 19%, а доларові SDR-50 повільно знизились з 7,6 до 6,6%.

Серед банкірів почастішали розмови про подальше падіння депозитних ставок, оскільки заманити українців до банків вдалося, але на кредитному ринку продовжуються заморозки.

Банкам стає все складніше покривати величезні процентні витрати на депозитний ресурс в умовах відсутності надійних позичальників і слабкості захисту прав кредиторів. Не дарма з деяких банків виходять іноземні власники.

Також обмежать політ депозитних ставок в особливо щедрих банках ініціативи Фонду гарантування вкладів, адже за надто привабливі цінові пропозиції банки будуть змушені платити вищі відрахування до загального "протидефолтного казана".

Однак, як свідчать статистичні дані, саме банки з високими депозитними ставками протягом минулого року були найбільш успішними в залученні коштів фізичних осіб.

В той же час питання про те, які з популярних банків є надійними традиційно лишається актуальним, оскільки ніхто не хоче опинитись на місці вкладників "Таврики" чи "Ерде".

Лідери та аутсайдери рейтингу

До рейтингової таблиці "Реальної економіки" увійшли 31 найбільших банків з першої та другої групи за класифікацією НБУ. Загальний обсяг депозитів населення, залучених даними фінансовими установами складає 77,5% усіх вкладів фізичних осіб в Україні.

За півроку група найбільших гравців втратила близько 3% роздрібного депозитного ринку, що підтверджує зростання апетиту вкладників на високодохідні депозитні програми невеликих банків.

До першої четвірки лідерів за надійністю депозитів на старті 2013 року потрапили Ощадбанк, Укрексімбанк, UniCredit Bank та Креді Агріколь Банк.

Перші два державні банки зайняли найвищі позиції у рейтинговій таблиці з огляду на свій особливий статус, який ґрунтується на прив’язці до державного бюджету та урядових зобов’язань, що позитивно впливає на капіталізацію, ліквідність, довіру вкладників та інші параметри надійності.

UniCredit Bank (Італія) та Креді Агріколь Банк (Франція) як представники крупних європейських фінансових холдингів відзначились одночасним поєднанням високих фінансових показників, таких як підтримка з боку акціонерів, зростання власного капіталу, рентабельність, довгострокова динаміка депозитів та інших.

Рейтинг банків за надійністю депозитних внесків

Банк Довго-
строкова дина-
міка депо-
зитів населення
Відпо-
від-
ність капі-
талу акти-
вам
Лікві-
дність
Рівень підт-
римки акціо-
нерів
Ефек-
тивність діяль-
ності банку

Рівень борго-
вого наван-
таження

Дина-
міка влас-
ного капіталу за півріччя

Чиста процентна маржа Сумар-
ний рейтинг
Сумарний рейтинг

Дина-
міка депо-
зитів насе-
лення за 12 міс., млн. грн

Динаміка депозитів населення за 12 міс., % Рей-тинг на 01.07.12 Оцінка аналітиків (макс. - 10 б) Коефі
ціент Систем
ності/
Про
блем
ності
Ощадбанк 3 4 4 4 3 4 3 4 4,02 A 4 625 18,3 A 6,75 1,1
Укрексімбанк 3 4 4 4 3 4 3 3 3,96 A 2 279 16,9 A 7,38 1,1
UniCredit Bank 3 4 4 3 3 4 4 4 3,78 A 961 9,0 B 5,36 1,05
Креді Агріколь Банк 4 3 4 3 4 4 4 4 3,70 A 933 39,6 B 6,04 1
Райффайзен Банк Аваль 3 3 4 3 3 4 2 4 3,58 B 409 2,7 B 6,46 1,1
Альфа-Банк 4 4 4 3 3 4 2 4 3,50 B 2 219 33,9 B 6,21 1
ОТП Банк 3 4 4 3 3 4 3 4 3,50 B 1 010 22,3 B 6,74 1
Укрсиббанк 2 3 4 4 3 4 3 4 3,40 B -1 044 -9,2 A 5,03 1
Укргазбанк 3 4 4 2 4 3 4 3 3,40 B 912 20,8 C 4,2 1
Правекс-банк 2 4 4 3 2 4 4 4 3,35 B -73 -2,9 C 4,41 1
ВТБ Банк 3 3 3 4 4 1 4 4 3,31 B 793 14,6 B 7,18 1,05
Сбєрбанк Росії 4 3 3 4 4 2 3 4 3,30 B 4 694 107,8 B 7 1
ПУМБ 3 3 4 1 3 4 3 4 3,20 B 1 511 17,5 C 7,58 1,05
Приватбанк 3 3 4 1 3 3 3 4 3,19 B 15 616 22,2 B 6,5 1,1
Промінвестбанк 2 3 3 4 3 2 3 3 3,19 B -945 -10,5 B 6,26 1,1
БТА Банк 3 4 4 2 2 4 3 2 3,10 B 90 8,1 B 3,54 1
Банк Форум 2 4 4 2 3 4 2 2 3,05 B -817 -16,4 C 4,89 1
"Південний" 2 4 4 1 3 4 3 3 3,05 B -193 -4,7 C 4,44 1
Дельта Банк 4 3 4 2 3 2 3 2 3,05 B 5 192 63,6 B 5,79 1,05
"Фінансова Ініціатива" 4 4 3 1 3 3 3 4 3,00 B 748 76,0 B 4,44 1
Брокбізнесбанк 3 4 2 1 3 4 3 1 2,89 C 584 8,0 B 3,97 1,05
"Київська Русь" 3 3 4 1 3 4 2 2 2,85 C 418 16,2 B 4,12 1
Ерсте Банк 4 4 4 1 2 3 1 4 2,80 C 503 48,3 B 6,72 1
Банк "Кредит Дніпро" 3 2 4 1 3 4 2 2 2,70 C 748 22,6 C 5,17 1
ВІЕЙБІ Банк 4 3 3 1 2 3 4 2 2,70 C 2 062 47,4 C 3,53 1
"Хрещатик" 3 2 4 1 3 3 3 3 2,70 C 309 10,0 C 4,37 1
Кредитпромбанк 2 4 2 1 2 4 2 2 2,45 C -587 -11,0 C 4,63 1
Імексбанк 4 3 2 1 3 3 3 4 2,43 C 1 027 51,4 C 4,6 0,9
Універсалбанк 3 3 2 2 2 1 4 4 2,40 C 108 4,4 C 4,68 1
"Фінанси та Кредит" 3 3 2 1 3 2 3 2 2,35 C 1 335 17,7 C 4,08 1
"Надра" 3 3 3 1 3 3 3 2 2,23 C 507 19,6 D 2,65 0,84

Рівень А - "надійний", B - "стабільний", C - "задовільний"; D - "поганий", F - "катастрофічний".

Хороші рейтингові показники у рамках групи "В" отримали іноземні банки Райффайзен Банк Аваль (Австрія), "Альфа банк" (Росія) та ОТП Банк (Угорщина).

Не дозволили даним банкам піднятися на рівень "А" в рейтингу надійності або низькі значення приросту депозитів, або зниження власного капіталу, або дещо нижчі бали за кількома показниками, незважаючи на високі значення більшості факторів надійності.

У групі В також опинилися банки-лідери залучення роздрібних депозитів в 2012 році: Приватбанк (+15,6 мільярда гривень), Дельта Банк (+5,2 мільярда гривень), Сбєрбанк Росії (+4,7 мільярда гривень), які продовжують збільшувати свою присутність на ринку, пропонуючи заманливі відсоткові ставки та отримуючи значну підтримку з боку акціонерів.

З групи С до групи B за результатами 2012 року піднялось 5 банків: Укргазбанк, ПУМБ, Форум, а також як ми і припускали в минулому рейтингу Правекс-банк та Південний.

У протилежному низхідному напрямі з групи В до групи С дещо змістились "Ерсте Банк", "Київська Русь" та Брокбізнесбанк, однак в рамках свого рейтингового рівня "задовільний" вони перебувають на найвищих позиціях.

Головна особливість нинішнього рейтингу - відсутність банків з з рівнем надійності D - "поганий". Банк "Надра" за минулий рік наростив портфель вкладів населення на 19,6% (500 мільйонів гривень) і продемонстрував достатні показники ліквідності та відповідності капіталу активам, що дозволило йому подолати нижню планку групи С.

У порівнянні з попереднім рейтингом кількість банків у групі С знизилась з 12 до 11, у групі В збільшилась з 15 до 16, у групі "А" зросла з 3 до 4. Таким чином "в середньому по лікарні" спостерігаємо незначну позитивну динаміку факторів банківської надійності.

Методика

Рейтинг привабливості банків для вкладників - інформаційний проект "Реальної економіки", спрямований на комплексне оцінювання найбільших за обсягом активів банків України.

Він враховує найважливіші фактори привабливості установ для вкладників, які можливо розрахувати на основі публічної інформації.

Об'єкт рейтингу - банки з першої та другої груп за класифікацією НБУ, які активно працюють на ринку роздрібних депозитів.

Предмет рейтингу - привабливість банків для вкладників, що визначається кількісно як загальна сума балів факторів привабливості - від 1 до 4, зважених на важливість кожного фактора - від 0 до 1.

Якісно привабливість банків визначається рейтинговою категорією групи банків - A, B, C чи D, що залежить від суми загального заліку. При цьому головне значення має рейтингова категорія групи банку, а не його порядковий номер у таблиці.

Періодичність рейтингування: кожні півроку після опублікування Нацбанком та Асоціацією українських банків фінансових показників діяльності установ на відповідну дату.

Джерела даних: показники фінансової звітності, опубліковані на офіційних сайтах АУБ, НБУ і на корпоративних сайтах банків, які беруть участь у рейтингу.

Для визначення фактора "Рівень іноземної чи державної підтримки" використовується офіційна інформація НБУ про власників істотної частки банку, а також дані інформагентств та інформація "Реальної економіки".

Обґрунтування вибору факторів привабливості банків для вкладників

При підготовці методики рейтингу до уваги беруться наступні фактори, які визначають привабливість банків з точки зору вкладників.

1. Довгостроковий приплив або відплив депозитів.

2. Відповідність капіталу активам.

3. Ліквідність банку.

4. Рівень іноземної чи державної підтримки.

5. Ефективність діяльності банку.

6. Рівень боргового навантаження.

7. Приріст або зменшення власного капіталу.

8. Чиста процентна маржа.

9. Коефіцієнт системності.

10. Понижуючий коефіцієнт.

Експертна рада "Реальної економіки" визначила рівень важливості кожного із запропонованих факторів через присвоєння ваг-множників, сума яких дорівнює одиниці.

За існуючого рівня прозорості банківської системи представлена нижче методика розрахунку факторів максимально адекватно відображає комплексну привабливість фінансових установ для вкладників.

Фактори та формули розрахунку

Фактор

Показник

Формула*

1

Довгостроковий приплив або відплив депозитів

Приріст депозитів за 12 місяців

Деп. - Деп. мр
Деп. мр

2

Відповідність капіталу активам

Коефіцієнт достатності капіталу

ВК
чА

3

Ліквідність банку

Коефіцієнт ліквідності

ГК
Зоб-Сб

4

Рівень іноземної чи державної підтримки

Власник: держава, іноземна корпоративна структура, фізична особа-нерезидент

-

5

Ефективність діяльності банку

Рентабельність власного капіталу

ФР
ВК

6

Рівень боргового навантаження

Відношення недепозитних зобов'язань до власного капіталу

КБ+ЦПе.
ВК

7

Поточний приріст або зменшення власного капіталу

Зміна власного капіталу за півріччя

ВК- ВК. пп
ВК. пп

8

Чиста процентна маржа

Відношення чистого процентного доходу до чистих активів

ЧПД
чА

Проміжний залік

Сума балів факторів, зважених на відповідні ваги

ПЗ

9

Коефіцієнт системності

Обсяг активів

1 - 1,05 - 1,10

10

Понижуючий коефіцієнт

Масові випадки неповернення чи затримки вкладів упродовж останніх 5 років

0,8 - 0,9 - 1

ЗАГАЛЬНИЙ ЗАЛІК

Проміжний залік, скоригований на коефіцієнти

ЗЗ

Розрахунок значень рейтингових факторів

* - умовні позначення, використані у формулах, означають:

Деп. - депозити

КБ - кошти інших банків

ВК - власний капітал

чА - чисті активи банку

ГК - грошові кошти - кошти в НБУ, в інших банках та готівкові кошти банку

ФР - фінансовий результат - прибуток або збиток

ЧПД - чистий процентний дохід

Зоб - зобов'язання

Сб - субординований борг

ЦПе.- емітовані боргові цінні папери та інші фінансові зобов'язання

Х. пп - показник "Х" півроку тому

Х. мр - показник "Х" на аналогічну дату минулого року

Кожному фактору, перед тим, як зважити на його важливість, присвоюється бал від 1 до 4. Бали залежать від діапазону, у який потрапляє значення показника, що відображає кількісний зміст фактора.

Наприклад, якщо фактор "довгостроковий приплив депозитів у банку", виражений показником "приріст депозитів населення за 12 місяців", більший 25%, то такому банку присвоюється найбільша сума балів - 4.

Якщо ж він менший за 25%, але більший за нуль - 3 бали. Якщо значення показника перебуває у діапазоні від нуля до мінус 25% - 2 бали. Якщо падіння депозитів становило понад 25%, банк отримує найменший бал - 1. Згодом отриманий бал множиться на вагу фактора.

Сума проміжного загального заліку для банку розраховується шляхом додавання чисел, отриманих від множення балів на вагу кожного фактора. Потім отриманий результат коригується на коефіцієнт системності та понижуючий коефіцієнт. Чим більше значення загального заліку, тим привабливіший банк для вкладників.

Визначення рейтингової категорії

Рейтингова таблиця будується шляхом ранжування банків, які беруть участь у рейтингу, в порядку зниження суми їх загального заліку - ЗЗ.

Після цього залежно від діапазону, у який потрапляє кожен банк, виділяються чотири рейтингові групи банків. Групам присвоюється категорія у вигляді латинських літер A, B, C чи D.

Критерії присвоєння рейтингових категорій

Значення суми
загального заліку - ЗЗ

Рейтингова
категорія

Зміст категорії

3,6 і більше

a

Високий рівень привабливості для вкладників

від 3,0 до 3,59

b

Середній рівень привабливості для вкладників

від 2,00 до 2,99

c

Задовільний рівень привабливості для вкладників

від 1,00 до 1,99

d

Низький рівень привабливості для вкладників

Зміни і доповнення

Методика рейтингу банків у майбутньому може бути частково змінена у розрахунковій частині чи доповнена новими факторами з огляду на динаміку показників діяльності банківської системи, а також внаслідок підвищення рівня розкриття фінансової інформації банками.

Відтак, кожен новий рейтинг буде супроводжуватися критичним переглядом методики рейтингування, яка, в разі виявлення невідповідностей новим реаліям, буде адекватно коригуватися.

УВАГА!

Головне значення має рейтингова категорія групи банку - A, B, C чи D, а не його порядковий номер у таблиці.

Рейтинг є винятково інформативним. Він виражає лише думку редакції щодо рівня захищеності банківських вкладів.

Рейтинг не можна розглядати як рекомендацію для вибору банківських депозитних програм. "Реальна економіка" та автори рейтингу не відповідають за рішення третіх осіб, прийняті винятково на основі цього рейтингу.

Детальні розрахунки та ваги факторів банки-учасники рейтингу можуть отримати, звернувшись до редакції.

Методика та розрахунки: Роман Корнилюк, Євген Шпитко



Коментарі

Додати коментар


bogomol

. , .

Читайте у розділі

Відео

Загрузка...

Тест-драйв

закрити
E-mail
Пароль
Також, ви можете авторизуватись через Facebook Facebook login

Якщо ви не зареєстровані, пройдіть цю просту процедуру.